Acciones en picada y dólar al alza
Declaraciones políticas sacuden el mercado: Acciones en descenso y dólar al alza
Las declaraciones políticas generan impacto en el mercado financiero, provocando una caída en el valor de las acciones y un aumento en el precio del dólar
Los inversores no realizan análisis políticos, sino que traducen los discursos en números. Las declaraciones de Cristina Fernández de Kirchner en la ex ESMA, en las que se distanció de los eventos futuros, frenaron el entusiasmo del mercado. Surgió la posibilidad de que, en caso de que Sergio Massa triunfe en las elecciones de octubre, tenga poco poder en un Congreso controlado por el kirchnerismo.
Como resultado, a pesar de la reacción positiva de las Bolsas de Estados Unidos y el mejor desempeño de los bonos de los países emergentes, las acciones locales se desplomaron, los bonos de deuda prometedores tuvieron una leve caída, las reservas sufrieron otro tropiezo, el dólar futuro subió y se intervino en el mercado cambiario para contener los flujos financieros en dólares.
El Banco Central estuvo muy activo en estas medidas. Los bonos utilizados para contener los flujos financieros en dólares, el AL30D y el GD30D, disminuyeron un 0,3%. El dólar MEP aumentó 96 centavos, alcanzando los $479,77, mientras que el contado con liquidación bajó 67 centavos, situándose en $509,74. En el Senebi, donde las negociaciones son bilaterales, las divisas se mantuvieron en los mismos valores que el día anterior.
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En contraste, el dólar libre subió $3, llegando a $496, y se espera que tenga una alta demanda hoy. El aguinaldo jugará a favor de este tipo de cambio marginal. En el mercado mayorista, el dólar aumentó 63 centavos, alcanzando los $255,17. Según Andrés Reschini, de la consultora F2, "el tipo de cambio está avanzando a un ritmo del 7,63% en comparación con el lunes. Sin embargo, no genera cambios significativos en el promedio de devaluación, ya que en lo que va de junio se sitúa en el 7,38%".
Es importante destacar que el Banco Central tuvo que vender 123 millones de dólares, de los cuales 90 millones fueron en yuanes. Ayer, el yuan aumentó un 0,24% frente al dólar después de una semana de caídas continuas que debilitaron el valor de las reservas. Los yuanes representan la mitad de las reservas, las cuales perdieron 133 millones de dólares ayer, quedando en 31.021 millones de dólares.
El dólar agro generó ingresos de 25,7 millones de dólares. Sin embargo, continúa siendo bajo debido a que se espera que en julio se implemente el dólar soja 4. El Mercado Único y Libre de Cambios (MULC) tuvo una actividad reducida, ya que los exportadores estuvieron ausentes y, sin la presencia del Banco Central, solo se negociaron 109 millones de dólares.
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Según el informe de Reschini, "se espera volatilidad y, por el momento, no hay soluciones ni propuestas concretas, solo candidaturas e interpretaciones basadas en personas y gestos políticos. En el mercado de futuros se ha percibido esa volatilidad y la sesión cerró con diferencias positivas en comparación con el lunes. A partir de agosto, la curva muestra aumentos en todas las posiciones y, desde diciembre, se paga más en términos de tasa que en la sesión del viernes antes de conocer la noticia de que Sergio Massa sería candidato a presidente. La devaluación implícita a finales de diciembre, en comparación con noviembre, es del 17%, con un ajuste de $508 equivalente a una devaluación del 99% desde hoy hasta fin de año y un 187% para todo 2023".
Los bonos experimentaron una ligera caída debido a las incertidumbres que surgieron. El riesgo país aumentó 25 unidades (+1,2%), situándose en 2.120 puntos básicos, contradiciendo las expectativas del mercado, que ayer creía, en medio de la euforia, que se alcanzarían los 1.900 puntos.
Las acciones también se vieron afectadas por las deudas. Los negocios cayeron un 20% y se operaron 10.978 millones de pesos. El índice S&P Merval, que representa a las acciones líderes, disminuyó un 3,70% en pesos y un 3,6% en dólares. Las acciones más afectadas fueron Edenor (-9,93%), Transener (-7,41%) y Transportadora Gas del Norte (-5,93%).
Los ADRs (certificados de tenencia de acciones que cotizan en las Bolsas de Nueva York) operaron 9.373 millones de pesos, destacándose la caída del 11% de Edenor.
Hoy las expectativas se centran en la subasta de Letras del Tesoro, que debe hacer frente a vencimientos por 723 mil millones de pesos, principalmente por Letras de Descuento y Bonos Duales. El comportamiento del mercado será clave, ya que esta toma de ganancias implica un reinicio y una reevaluación de las estrategias.